Arbitrage มีการปฏิบัติมาตั้งแต่สมัยโบราณ Arbitrage เป็นกลยุทธ์เก็งกำไรที่ใครบางคนพยายามทำกำไรจากความแตกต่างของราคาของตราสารเดียวกันทั้งในตลาดเดียวกันหรือในตลาดที่แตกต่างกัน มันเกี่ยวข้องกับการซื้อและขายสินทรัพย์ในราคาที่ต่างกันสองราคาเพื่อทำกำไรจากส่วนต่าง
การค้นหาเงื่อนไขที่เหมาะสมและการใช้กลยุทธ์การซื้อขายอนุญาโตตุลาการไม่ใช่เรื่องง่ายเพราะทุกคนกำลังมองหาช่องโหว่ในตลาดเพื่อทำกำไร ดังนั้นเมื่อถึงเวลาที่คุณสนใจคนอื่นอาจทำการค้าขายและปิดตัวลง ดังนั้นการเก็งกำไรส่วนใหญ่จึงเป็นกลยุทธ์สำหรับผู้เข้าร่วมตลาดด้วยระบบข้อมูลและเทคโนโลยีที่ดีที่สุดและรวดเร็วที่สุด
การเก็งกำไรทางการเงินประกอบด้วยการซื้อและขายผลิตภัณฑ์หรือตราสารทางการเงิน (หรือตราสารสองอย่างที่คล้ายกันมาก) โดยเร็วที่สุดโดยทำกำไรจากความแตกต่างของราคา คุณซื้อเครื่องมือเมื่อคุณเห็นว่ามันมีราคาถูกกว่าในตลาดและขายในตลาดอื่นหรือในตลาดเดียวกันซึ่งมีราคามากกว่าเล็กน้อย ตลาดไม่สมบูรณ์และมีความไร้ประสิทธิภาพ – นี่คือสิ่งที่สร้างโอกาสในการเก็งกำไร
ในความเป็นจริงการเก็งกำไรลดความไร้ประสิทธิภาพของตลาดน้อยที่สุดเพราะหากผลิตภัณฑ์ไม่ตีราคาผู้เล่นการเก็งกำไรจะกระโดดทันทีเพื่อเพิ่มความต้องการสำหรับมันซึ่งจะเป็นการเพิ่มราคา เมื่อราคาของผลิตภัณฑ์สูงขึ้นความต้องการจะลดลงและอุปทานจะเพิ่มขึ้นจนกว่าพวกเขาจะถึงสมดุลและราคาของผลิตภัณฑ์ถึงมูลค่าที่เหมาะสม ในการซื้อขายสกุลเงินการเก็งกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนสามารถทำได้โดยการซื้อและขายคู่สกุลเงิน
ในทางทฤษฎีมีเงื่อนไขสามประการที่จะต้องพบกับการค้าขายที่จะได้รับการพิจารณาว่าเป็นการเก็งกำไร:
ราคาของผลิตภัณฑ์ชนิดเดียวกันหรือคล้ายกันนั้นแตกต่างกันไปตามตลาด
ราคาของผลิตภัณฑ์ตั้งแต่สองรายการขึ้นไปที่มีกระแสเงินสดเหมือนกันนั้นแตกต่างกันไปตามตลาด
ราคาจริงของผลิตภัณฑ์นั้นแตกต่างจากราคาในอนาคตที่ลดลงตามอัตราดอกเบี้ย
อาร์บิทราจอาจเกิดขึ้นแบบสองทางหรือหลายวิธี เพื่อความสะดวกและความเข้าใจเอกสารอ้างอิงถึงอนุญาโตตุลาการหลายอย่างว่าเป็น ‘การเก็งกำไรสามทาง’ เราจะอ้างถึงพวกเขาว่าเป็นการเก็งกำไรสองสกุลเงินและสามสกุลเงิน
Arbitrage สองทาง
การเก็งกำไรมีหลายประเภทเช่นการเก็งกำไรแรงงานระหว่างตลาดหนึ่งหรือสองแห่ง ราคาแรงงานและอุปสงค์ระหว่างประเทศสมาชิกยุโรปตะวันออกและตะวันตกแตกต่างกัน นั่นคือเหตุผลที่ชาวยุโรปตะวันออกหลายคนพาแรงงานไปยุโรปตะวันตกและปิดช่องว่างอนุญาโตตุลาการ นี่คืออนุญาโตตุลาการแรงงานภายในตลาดเดียว ความแตกต่างระหว่างตลาดแรงงานของสหภาพยุโรปและแอฟริกาคือการเก็งกำไรในตลาดที่แตกต่างกัน นี่เป็นเพียงตัวอย่างง่ายๆที่ช่วยอธิบายวิธีการทำงานของการเก็งกำไร
การเก็งกำไรฟอเร็กซ์หรือ“ การเก็งกำไรสองสกุลเงิน” นั้นจะเกิดขึ้นเมื่อคุณซื้อคู่สกุลเงินในการแลกเปลี่ยนที่เสนอราคาที่ต่ำกว่าแล้วขายคู่เดียวกันในการแลกเปลี่ยนอื่นในราคาที่สูงขึ้น ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณมีบัญชีกับโบรกเกอร์สองแห่งที่ต่างกันและพวกเขาเสนอราคาที่แตกต่างกันเล็กน้อยสำหรับ EUR / USD โบรกเกอร์ X มีอัตราแลกเปลี่ยนที่ 1.1010 ในขณะที่โบรกเกอร์ Y มีอัตรา 1.1010
หากคุณซื้อสิบ EUR / USD กับโบรกเกอร์รายที่สองคุณจะได้รับ 909,090 EUR สำหรับ 1,000,000 USD ถ้าคุณขายเงินยูโรให้แก่โบรกเกอร์ตัวที่สองในอัตรา 1.1010 คุณจะได้รับ $ 1,000,909 คุณเพียงแค่ทำ $ 909 โดยการเก็งกำไรอัตราแลกเปลี่ยน หากโบรกเกอร์ทั้งคู่มีสเปรด 1.5 pip สำหรับคู่นี้ต้นทุนการทำธุรกรรมจะเท่ากับ $ 300 สำหรับจำนวนนี้ซึ่งจะทำให้คุณมีกำไร $ 609
